JP Morgan Chace

Navegando entre el éxito y las tormentas

JPMorgan Chase & Co. (JPM) es una de las instituciones financieras más grandes del mundo, con una larga y compleja historia. En este blog, exploraremos brevemente la historia de la empresa y analizaremos un caso de riesgo significativo que enfrentó en el pasado.

Historia de JPMorgan

Se remonta a 1799, cuando Alexander Hamilton (1757-1804) y Aaron Burr (1756-1836) fundaron Manhattan Company, que dió pie a la evolución de la compañía Morgan, pues en el 2000 se fusiona Chase Manhattan para convertirse en J.P. Morgan Chase & Co.  

Sin embargo la empresa realmente empieza a surgir con John Pierpont Morgan (1837-1913), pues el empieza con la empresa de su padre J.S Morgan & Co. Y de ahí en adelante empieza ha fusionarse y adquir otras instituciones financieras, lo que permitió que la empresa creciera hasta el día de su muerte y dejando su legado, el cual ha seguido en desarrollo y evolución, lo que ha permitido que se convierta en el gigante financiero que conocemos hoy en día.

Caso de Riesgo Significativo: "Whale of London"

En 2012, JPMorgan se vio envuelta en un escándalo conocido como "Whale of London". El trader Bruno Iksil, apodado "Whale" por sus grandes apuestas, acumuló una posición masiva en derivados de crédito que finalmente resultó en pérdidas de $6.200 millones para el banco.

Impacto y Gravedad del Riesgo

Tuvo un impacto tanto financiera como reputacionalmente. El banco fue multado por los reguladores financieros y se vio obligado a realizar cambios significativos en sus prácticas de gestión de riesgos. El caso también puso de relieve los riesgos de las operaciones de trading complejas y la importancia de una supervisión adecuada.

Tipo de riesgo

El escándalo "Whale of London" se clasifica como un riesgo de mercado. Este se refiere a la posibilidad de que las pérdidas financieras surjan de fluctuaciones en los precios de mercado, como el precio de las acciones, los tipos de interés o los tipos de cambio. En este caso, las grandes apuestas de Bruno Iksil en derivados de crédito resultaron ser altamente sensibles a los cambios en el mercado, lo que finalmente resultó en pérdidas masivas para el banco.

Lecciones Aprendidas

El caso fue una lección costosa para JPMorgan, pero también sirvió como una valiosa oportunidad de aprendizaje. El banco ha implementado una serie de medidas para mejorar su gestión de riesgos, incluyendo la supervisión, la mejora de los controles internos y la inversión en tecnología.

La historia de JP Morgan es un ejemplo de cómo una empresa puede prosperar a lo largo de los años, pero también de cómo puede enfrentar riesgos significativos. El caso de "Whale of London" es un recordatorio de la importancia de una gestión de riesgos sólida y de la necesidad de estar constantemente alerta a los riesgos potenciales.

Referencias

• JPMorgan Chase & Co. (s. f.). https://www.jpmorganchase.com/
• Spicer, A. (2013). A whale of a time: how traders cost JP Morgan billions. The Conversation. https://theconversation.com/a-whale-of-a-time-how-traders-cost-jp-morgan-billions-17130 
• Latino, N. (2023). Cómo JP Morgan Chase se Convirtió en un Gigante Bancario: El Legado de John Pierpont Morgan. Novarise. https://www.novariselatino.com/jp-morgan-chase-la-verdadera-historia/